智通财经APP获悉，国泰君安发布研究报告称，继赛力斯、奇瑞后，华为链继续向江淮华为智选模式延伸，该行认为短期板块重心仍然在华为产业链，且会在不同智选合作企间轮动。智界S7以及问界M9的预期升温以及江淮智选合作的进一步明确都是重要催化剂。同时10月开始，预计乘用销量有望开启加速增长，板块beta机会在进一步提升。该行认为短期市场交易的中心仍然在华为产业链，轮动特征明显。
国泰君安主要观点如下：
华为链在不同智选企间轮动。
继赛力斯、奇瑞后，华为链继续向江淮华为智选模式延伸，该行认为短期板块重心仍然在华为产业链，且会在不同智选合作企间轮动。智界S7以及问界M9的预期升温以及江淮智选合作的进一步明确都是重要催化剂。同时10月开始，预计乘用销量有望开启加速增长，板块beta机会在进一步提升。
华为智选模式的优势开始显现，智界S7进入预期强化期，江淮华为预期升温。
赛力斯-华为的智选型问界M7改款上市后，订单爆发成为市场焦点，华为在智能化、渠道和市场营销等方面对合作企的赋能得到明显体现。而作为华为智选模式下的首款纯电轿智界S7(奇瑞-华为智选模式)的市场预期有望进一步提升，带动供应需求快速增长。此外，随着江淮对新能源进一步集中源，市场对于江淮和华为智选合作预期进一步升温。
终端销量有望加速增长，高景气度进一步体现。
7月以来乘用终端需求持续强劲，但由于2022年同期高基数原因，同比增速并没有十分亮眼，9月开始随着基数逐步回归正常，该行预计10月开始乘用销量有望同比加速增长。
短期市场交易的中心仍然在华为产业链，轮动特征明显。
高景气度新能源化主线，推荐标的瑞鹄模具(002997.SZ)、常青股份(603768.SH)、无锡振华(605319.SH)、新泉股份(603179.SH)等;
智能化主线，推荐标的伯特利(603596.SH)、保隆科技(603197.SH)、星宇股份(601799.SH)、上声电子(688533.SH)、科博达(603786.SH)等;
乘用整推荐标的江淮(600418.SH)、理想-W(02015)、长安(000625.SZ)、比亚迪(002594.SZ)、吉利(00175)、长城(601633.SH)等。
风险提示：价格战程度进一步提升的风险，终端需求低于预期的风险
